有储蓄险的地方，就有 IRR。但你未必真懂 IRR！
为什么对于投资来说，IRR 数值要越高越好？这个 IRR 只在挑储蓄险时有用吗？
想知道如何计算 IRR，了解如何用它挑选储蓄险，甚至想更进一步用 IRR 挑投资、选贷款的，
这篇文，你就绝对不容错过！
我会深入浅出地为大家解读 IRR，用具体案例来演示，让你一文就能搞懂它！
一、IRR 是什么？为什么它是储蓄险的照妖镜？
IRR 就是内部收益率，就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。
说人话，它是用来看投资是否值得的工具。
为了大家方便理解，直接给大家上例子，当我们有 100 元，每年存入银行，一年后又取出来，再存进去，假如银行每年给我们的利率是 2%，则未来我们的钱，会这样滚动：
存 1 年：100*（1+2%）=102
存 2 年：102*（1+2%）=104.4
存 3 年：104.4*(1+2%)=106.12
……
存 N 年：100*（1+2%）^N
比如在第 3 年末，我们拿到了 106.12，如果把 106.12 折算到投入时的现价，再减去本金 100 元，
这个现金流就会变成公式：106.12/【(1+2%)^3】-100=0，就说明这笔投资不赚也不亏。
如果是拿去投资呢？本金也是 100 元，投资 3 年，每年给 20 元利率，并在第 3 年年末还会 100 元本金。
我们打算放弃这个投资，转而把钱放银行，银行得维持多高的利率，才能抹平我的机会成本？
假设 i 是银行利率，这笔投资的现金流写成公式是，
-100+20/（1+i）+20/【（1+i）^2】+20/【（1+i）^3】=0
计算得，i 约是 20%，也就是银行需要出 20% 的活期利率，并维持 3 年，我放弃这个投资，把钱投入银行才不亏。
这个 i，就是 IRR，是使一笔投资现金流等于 0 时的折现率。如果现金流很长，手算 IRR 就会很痛苦，这时我们就可以借 excel 来计算。
①在 excel 中起两列，一列填写年度，一列填写现金流
②在任意的空白处，输入 IRR=（现金流起始行数；现金流结尾行数,0）
③摁下回车键，我们就能知道这列现金流的 IRR 为多少，
可以看到同样的现金流，用 Excel 计算的结果，和我们手算的是一致的。
所以对于现金流很长的投资，大家可用 excel 来计算，会更加省时省力。
那为什么包括我在内的很多保险博主，都说 IRR 是储蓄险的照妖镜呢？
因为比较 IRR，我们就能知道，某款产品是否值得投资。
比如产品的 IRR 是 1%，这种产品就没必要买。因为只要银行长期活期利率大于 1%，我们就变相在亏钱，还不如把钱存银行。
如果产品的 IRR 是 3%，那证明它的收益，比目前大部分银行的活期利率高，可以接受。
IRR 达到 5%，就证明产品很不错了。毕竟除了放贷，也没啥投资的年化收益率能维持这么高。
其实 IRR 不一定要和银行活期利率比，这里之所以和它对比，是因为银行存款是我们最常碰到的投资。
IRR 实际上是用来对比不同投资的，只要一笔投资在初期有资金流出，未来有资金流入，我们就都能计算出它的 IRR，用来和别的投资产品比较。这里还有一个建议，IRR 要看长期的，
那种一会儿利率给到 30%，一会儿负利率的投资，只有拉长现金流，才能得到均值 IRR，这种 IRR 才客观。
毕竟我们普通人真的没时间去一直换投资。因为每次换投资，我们都是要付出了解投资的隐形成本的呀。
二、IRR 是越高越好吗？
当然不是！得看是投资的 IRR，还是负债的 IRR。我们已经知道投资的 IRR 要越高越好，我们再来看下负债的 IRR。
假设，我们向银行各贷款两笔 10 万，
A 笔，每年还银行 4 万，共还 3 年，一共还了 12 万，
B 笔，第一年还 5 万，第二年还 4 万，第三年还 3 万，也是共还 12 万。
我们从银行的视角出发，列出现金流，算出两笔现金流的 IRR
可以看到，虽然还的钱都是 12 万，但银行能获得的 IRR 不一样。
银行方当然更希望大家能选择 B 种还款方式，因为它的 IIRR 更高。但我们更应该选择 A 种还款方式。总而言之，挑投资，IRR 越高越好；挑负债，IRR 越低越好。
了解完如何计算 IRR，投资、负债的 IRR，怎样才值得选。
我们下一步的动作，就应该是找到高 IRR 的理财产品并考虑上车了。
股票、高风险基金、房产的收益波动性过大，更适合钱多、抗风险能力强的人，
银行存款、或余额宝等货币基金，年化收益才 2% 左右，还有下降趋势，适合放 5 年内要用的钱，随取随用，
而对于会闲置 5 年以上的钱，我更推荐大家考虑投向增额终身寿、养老年金险。因为它们长期 IRR 高、安全、收益有保证。
三、增额寿、年金险的 IRR 计算方法
（1）增额寿 IRR 计算实例（以平型关增额寿为例）
①首先我们拿到增额寿的利益演示表，确定年龄和现金价值这些信息，这里的案例是 30 岁男，交 5 年，每年 5 万；
②确定下想要知道 IRR 的年度，比如 60 岁；
③因为增额寿退保时，我们只会拿到现金价值，所以 IRR 计算的现金流就只用输入交费，以及 60 岁时退保的现价；
④输入 IRR 公式，选中现金流列，摁回车键，计算出结果。
（2）年金险 IRR 计算实例（以金盈年年 B 款为例）
年金险比起增额终身寿，还会在合同里约定，到了某个年龄，会每年或每月按时给用户打一笔年金。所以在计算时，我们要留意输入每年的年金。
①拿到利益演示表，确定确定年龄和现金价值这些信息，这里的案例是 30 岁男，交 5 年，每年 5 万，60 岁开始拿年金；
②确定下想要知道 IRR 的年度，比如 70 岁末；
③因为年金险退保时，我们不仅拿到当年现金价值，过往还拿了年金。所以 IRR 计算的现金流需输入交费，以及 70 岁退保的现价，和过往每年的年金；
④输入 IRR 公式，选中现金流列，摁回车键，计算出结果。
如果计算的结果出现了错误，无法显示数值，可能是 IRR 公式出现了错误，
大家可以在一开始的 IRR 公式中就输入预估值，比如等于 0。
四、写在最后
完全理解 IRR，可能有点困难。但我们在日常生活中，是不需要很深入地理解它的，
知道如何计算，对于投资、负债，哪种 IRR 对我们更有利，就完全够用了。
最后，我再安利下长期 IRR 能在 3%~4% 的增额寿、养老年金险，在存款利率一直下滑的背景下，这种产品绝对是没太多专业知识、也没大量资金的普通人，最值得选择之一。
最后，如果想要了解某款增额终身寿、养老年金险的 IRR，或者对产品还有什么疑问，可以直接 点击下方卡片，预约专业的老师进行 1 对 1 咨询。。
