最近有张银行卡被锁，去了趟银行柜台。
办业务的间隙，业务员开始向我推销新上的所谓理财产品，说是“利息”比存款高不少，还“保本保息”，只要存够 5 年就能拿出来。
以我保险从业者的警觉，八成是要介绍保险，毕竟 现在银行理财已经明确不能保本保息。
果不其然，产品说明书赫然写着“XX 人寿 XX 增额终身寿险”。
这两年，经济不景气，房价在跌，基金股票也在跌，大家的投资也越来越保守，普遍心态都是：先别管赚多少，起码不能亏。
不过话又说回来，现在的理财收益是真的低，余额宝 7 日年化收益已经跌破 1.4%，基本没眼看了。
所以，长期锁定 3.5% 收益的增额终身寿，自然成了香饽饽。
连之前不怎么看得上保险的银行，也开始加入战场。
今天就帮大家测评几款银行渠道 在卖 的增额终身寿：
大家人寿久安 21
工银安盛鑫如意八号
中邮人寿年年好邮一生 C
招商信诺和瑞一号
南山松鑫享版
同时，也把这几款增额寿和当前比较热门的 金玉满堂 做了对比。
金玉满堂（弘运增利）
弘康人寿
寿险
支持人工投保
有效保额每年 3.8% 递增
高收益率
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主要内容如下：
●银行的增额终身寿，谁收益最高
●银行的增额终身寿，谁更加灵活
●保险公司靠谱吗？
一、银行的增额终身寿，谁收益最高
衡量增额终身寿的收益，主要看两个方面：一个是现金价值，一个是 IRR。
1、先看现金价值
所谓现金价值，其实就是我们自己的钱，只不过固定在保单里。
简单点理解，就是退保时，我们能拿回来的钱。
以 35 岁女性为例，每年 6 万，5 年交，各产品现金价值如下：
当现金价值开始超过我们投入的保费的时候，就意味着我们投入的这笔钱开始有收益了，有点类似于我们投资讲的“回本”。
可以看到，银行系的增额终身寿，“回本”特别快，保单第 5 年，现金价值都已经超过了已交保费。
而金玉满堂，直到投保第 7 年，现金价值才超过已交保费。
这主要为了和“存款”竞争。
大家去银行，基本都是办理存取款业务，只有“回本”快一些，才能更好说服储户来买。
说白了，银行都把增额终身寿当“大号”存款来卖。
不过，“回本”快并不意味着长期收益就一定高。
金玉满堂，虽然第 7 年现金价值才超过保费，但到第 8 年，现金价值就重回第一的宝座，达到 36.8 万。
而排名第二的南山松鑫享版，现金价值只有 35.1 万，差了 1.7 万。
而且，越往后，第二名与金玉满堂的差额越大：
60 岁，相差 3.2 万；
70 岁，相差 4.7 万；
80 岁，相差 6.6 万；
90 岁，相差 9.3 万。
增额终身寿是长期储蓄型产品，一般都会放的比较久，很多人都是当养老储备。
所以，“回本”早一年晚一年，其实并没有那么重要。未来能多拿钱，才是最实在的。
2、再说下 IRR
IRR 专业术语叫做内部报酬收益率，是专门用来计算一组现金流收益高低的。
这里需要区分两个概念——单利和复利。
银行存款就是单利，1 万块存到银行里，年利率 3.5%，5 年之后利息就是 1 万 *3.5%*5=1750 元。
而 IRR 计算出来的是复利，不仅对本金计算利息，对利息还要再计算一笔利息，民间也叫做“利滚利”。
同样 1 万块，年复利 3.5%，5 年之后的利息就是 1 万 *1.035^5- 1 万 =1877 元。
同样的收益率，复利比单利多了 127 元。
而且时间越长，复利效果越明显。
同样以 35 岁女性，每年 6 万，5 年交为例：
现在很多增额终身寿，都会宣称是 3.5% 预定利率。
但预定利率 3.5% 不等于实际收益 3.5%。
通过 IRR 大家就能看出来，鑫如意八号，第 10 个保单年度，IRR 也不过 2.29%，最高只有 3.31%。
这几款产品中，IRR 最高的依然是 金玉满堂，最高达到了 3.49%，几乎是当前预定利率所能达到的最高收益了。
二、银行增额终身寿，谁更加灵活？
增额终身寿另一个关键点体现在灵活性，加保和减保。
所谓 加保，就是追加投保，方便未来有闲钱，继续往账户里加。
好处显而易见——锁定利率。
现在利率下行趋势越来越明显，拥有加保权利，相当于提前占了个坑。即便未来利率一直降，我们也能通过加保享受当前的预定利率。
减保，其实就是部分退保，能够把现金价值从保单中“取”出来，不至于完全把流动性锁死。
基于这个特性，增额终身寿可以设计成不同的产品：
在孩子上学时减保，就是教育金；
在自己退休时减保，就是养老金；
在遭遇资金困境时领取，就又变成了救急款。
总体来说，不管是加保，还是减保，不管能不能用得上，有肯定比没有好。
我仔细盘了下这几款产品的加减保规则：
加保方面，很遗憾，除了 金玉满堂，其他都不支持。
而且，金玉满堂 停售后就不能再加保了。
如果你已经决定要买这款产品，一定要想好起投金额，弘康已经下发通知，9 月 30 日产品就会下架，有意向的朋友，赶早不赶晚。
减保方面，银行系产品限制也比较多。
鑫如意八号、和瑞一号、南山松鑫享版，条款中都没有明确提及减保。
由于渠道限制，具体减保规则如何，比较模糊。
不过，考虑到减保几乎是增额终身寿的标配，这几款产品应该也有减保功能，但不写入条款，这就有点鸡贼了。
久安 21、年年好邮保一生 C 款，条款中明确写了可以减保，但有限制，每年不能超过已交保费 / 合同基本保额的 20%。
相比之下，金玉满堂 就宽松多了。
生效满 14 个月就能减保，减保后现金价值不低于 500 即可，几乎接近于全部取出了。
加上金玉满堂现金价值增长更快，这些优点结合起来，使得金玉满堂能退能进，特别能打。
三、保险公司靠谱吗？
银行系的增额终身寿，保司大多有银行背景。
比如工银安盛，大股东就是工商银行；招商信诺，大股东是招商银行；中邮人寿，背后是邮储银行。
这相当于自家卖自家产品，肥水不流外人田。
公司都是很有实力的。
另外，银行只是保险公司一个销售渠道，在银行买增额寿，也是和保险公司签合同，所以在银行线下网点买，和去网上买增额寿，安全性都是一样的，都受《保险法》保护。
评价保险公司的安全性，需要用到“偿付能力”这个指标。
银保监会的标准是：
综合偿付能力充足率≥100%
核心偿付能力充足率≥50%
风险评级在 B 级以上。
同时满足这 3 条，才算达标。
下面是几款产品的偿付能力，时间截止到今年一季度：
可以看到，大部分保险公司都是达标的。
不过华夏人寿和大家人寿，偿付能力数据披露不完整。
华夏人寿，还在被银保监会接管过程中，已经 1 年多没有披露偿付能力数据了；
大家人寿，由当初的安邦人寿重组而来，也暂时没有披露偿付能力。
虽然，按照保险行业的安全系数，这两家公司基本上不会有什么问题。
但偿付能力这么低，毕竟不是个好兆头，挑选产品时，还是尽量避开比较好。
其他几家公司，偿付能力都是达标的。
总的来说，银行系的产品，“回本”快，但长期收益一般，灵活性也略差一些。
相比之下，当前的互联网爆款——金玉满堂，不管是收益，还是灵活性，还是出品方弘康人寿的经营稳健性，都是第一梯队的。
《深度测评：弘康金玉满堂增额终身寿险有哪些保障？好不好？》
最后再提醒一句，金玉满堂 9 月 30 日正式下架，想要了解的朋友可以1v1 咨询 下我们的规划师，知无不言。
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