复利3.0%的圈套，坑了无数人…

前几天，财联社发文报道：部分保险公司将正式在 6 月底停售 3.0% 预定利率的增额寿，7 月 1 号上线 2.75% 的产品。

消息一出来，就刷爆朋友圈，各种消息铺天盖地：

“增额寿，从 3.0% 降到 2.75%，收益少赚一套房！”

“终身锁定复利 3.0% 的机会，错过就不再拥有 …”

一些不明所以然的朋友，很容易被这种焦虑传染，买了不合适的产品，回过头一算收益，比别人少了一大截。

不想看到大家盲目上车，中了营销的圈套。

今天就借这个机会，不吹不黑，跟大家理性分析一下：

一、3.0% 降到 2.75%，收益差真有那么大吗？

像增额寿这类产品，预定利率就相当于它的收益天花板，比如，预定利率是 3.0%，那它的实际收益率只有 2.4%-2.9%。

因此，预定利率一降，增额寿的收益也会跟着受影响。

以趸交 100 万为例，我们估算 3.0%、2.75%、2.5% 三种预定利率下，增额寿的现金价值相差多少：

上表中橙色部分，代表当下的增额寿的收益水平。

时间越长，三者的差距越大。第 30 年，2.75% 的产品比 3.0% 的，少了 17.1 万；再过 30 年，两者的收益差距达到 74.3 万。

既然收益差距这么大，要不要抓紧时间上车？

咱先别着急，行业本就有信息壁垒，再加上全网宣称“3.0% 的增额寿不容错过。”

如果盲目跟风，一听 3.0% 就入手，很容易选错产品，收益损失几十万都有可能。

入手前，一定要看清楚以下 2 点注意事项！

二、揭秘复利 3.0% 的圈套

世上最深的套路，不是完全捏造，而是让你觉得“有依有据”，真假难辨。

咱就来看看，最常见的营销话术，是咋忽悠人的？

套路一：3.0% 的复利，合同里都写着

大家买增额寿，可能有人拿着保额的条款，跟你说

“这个产品，有 3.0% 的复利，合同都写了：保额每年按 3.0% 递增呢！”

要是以为投进去的钱，实际复利的收益就是 3.0%，那可就中了圈套。

合同里的“3.0%”复利，说的是保额的递增，并不是真的收益率。

我们平时想用钱，能取出多少，不是取决于「保额」，而是「现金价值」。

套路二：把现金价值的增长率，说成是产品的收益

可能有人会跟你说

“这个产品，越往后收益率越高，等 20 年、30 年后，收益率能达到 4.7%，甚至 5%。”

并给你展现产品的测算表，一看年度收益率这一栏，嘿，还真是。

* 图片来源：到线下柜台咨询时拍摄

为啥年度收益率有这么高？

其实是用【当年的现金价值增长额度÷投入的总保费】×100%，这个公式，算出来的是当年的现金价值，比投入的钱增长了多少。

它只能代表这一年的收益率，最大的 bug 是没考虑到时间跨度、通货膨胀等因素，对资金贬值的影响。

我们从投入钱的那一刻，到最终领钱时，短则几年，长达几十年。

算上时间成本，我们最终获得的投资回报是多少，才是关键。

怎么看呢？就得测测产品的 IRR（内部收益率）。甭管业务员咋说，IRR 一测，就能直接反映产品的真实收益率。

比如上面的案例，25 岁女性，每年投 2 万，总共 10 万。假设到第 20 年，退保全部取出，年度收益率有 4.6%。但实际测算，这款产品的真实收益率仅 2.58%。

跟市面上目前收益第一梯队的产品，差了 0.24%，可别小看这零点几，收益直接少了 6580 元。

如果投入的钱达到 50 万、100 万，那收益的差距会更大。

保险公司不会直接把收益率写在合同里。咱翻合同是看不到的，得用 Excel 工具的 IRR 公式测算。

如果你嫌麻烦，可以 点击文末卡片，预约规划师帮忙测算。

三、收益 3.0 的增额寿，怎么选到好产品？

行业信息差大，市面产品鱼龙混杂，我们很容易被忽悠，以为买的是“王者”，实际是“青铜”。

一旦选错，哪怕 IRR 只差个 0.5%，你的收益都很可能比别人少一截！

测评过上百款增额寿产品，我们也总结了一些经验，分享给大家，并用这些测评经验，把线上线下 6 款热销的增额寿，扒了一遍。哪些收益高、哪些减保灵活，一目了然。

第一招：谁的现金价值更高？

我们以 30 岁女性，每年交 5 万为例，测算了不同交费年限的收益

直接说结论：

在 6 款产品中，鑫玺越的整体收益一直领先。不管哪个交费年限，它的收益率都有优势。

尤其到中后期，有的产品还在 2.6%、2.7% 徘徊，它直接冲到 2.93%，越往后越逼近 3.0% 的极限值。

想用增额寿规划资金，长期增值的朋友，可以优先考虑。

3 款产品，在不同的年限，收益率各有优势。每年 5 万，趸交 5 万时，3 款产品后期的收益率相差不大，后劲十足，能达到 2.92% 左右。

但如果是 3 年交、5 年交，「康乾 6 号·瑞祥人生」的长期收益则更突出，能达到 2.90%，属于厚积薄发。

除了核心的收益率，它们还有其他的加分项

大部分产品，基本都要 1 万起投，「康乾 6 号·瑞祥人生」最低 2000 元一年就能上车。

投保门槛很低，缴费期比较灵活，最长可分 20 年交。

适合年轻的朋友，每年给自己强制留一笔钱，当旅游基金、梦想基金。

就比如，25 岁的女生，每月留 300 块，一年交个 3600，交 20 年。等交完保费那年，账户里的钱能有约 9.7 万。

它有 3 种实用功能，满足咱不同的需求“玩法”：

第一、二梯队的产品，收益表现都不错，各有优势。

第二招：谁的增值速度更快

增额寿普遍有 5 年以上的“现价积累期”，这段时间内账户里的钱还没超过已交的保费。

如果提前把钱拿出来，就有亏损的风险，一定得提前规划好资金。

大家挑选时，也要看看哪款产品的增值速度更快。

「星盈家（虎啸版）」、「康乾 6 号·瑞祥人生」都属于“闪电型”选手

1 年交 / 3 年交 / 5 年交，第 5 年，现金价值就赶超已交的保费。这时要是有急事需用钱，减保取现，咱也不怕有亏损。

但要说资金翻倍的速度，还得是「鑫玺越」，属于“逆袭型”选手。

不管是哪个交费年限，它的现金价值翻倍速度都比较快。

比如，30 岁女性，每年交 5 万，交 10 年，第 29 年，现金价值已经翻倍，领先其他选手，等到退休，这笔钱就是养老小金库。

咱可以减保取现，每年拿一部分钱出来养老。但能拿多少，也不是完全自由的，大多数产品会有限制。

第三招：看看减保规则宽不宽松

直接说结论：

减保时间的要求影响不大，毕竟咱也得等「现金价值超过了已交保费」，减保才不会亏损。

而这个时间通常都在 5 年以后。所以，主要看减保金额的限制。

「岁享金生」、「星盈家（虎啸版）」、「御享金越」、「鑫福传家」减保要求相对宽松。

它们都能按照投保时基本保额的 20% 减保，这样的好处，在于咱们每年减保能拿到的最高额度会不断上涨。

因为，减保取现后，增额寿的基本保额会相应减少。

但不管基本保额怎么减少，咱都能以最原始的基本保额，来减对应的现金价值，而后续「现金价值」是持续上涨的。

「鑫玺越」、「康乾 6 号·瑞祥人生」就相对严格些。

每次减保不超过已交保费的 20%。而每次减保后，已交保费会跟着等比例减少。

比如，交 100 万，第一次减最高能拿到 20 万，但下一次就没法减保到这个额度了。

相当于，咱们每次能拿到的钱会越来越少。

如果介意的话，可以看看「岁享金生」和「星盈家（虎啸版）」，两位选手减保相对宽松，收益表现也不错。

说了这么多，究竟哪款更适合你呢？

①手头有一笔 5 年以上用不到的钱，想做长期投资：「鑫玺越」

收益表现更突出，适合作为一笔确定的钱，稳稳增值，打好投资的基地。

②想攒一笔养老钱，又想住养老社区：「星盈家（虎啸版）」

趸交收益不错，比如，30 岁女性，一次性交 5 万，第 10 年，IRR 就有 2.66%，跟「鑫玺越」并肩；又有机会对接星堡高端养老社区，一举两得。

③收入稳定的打工人，想强制留一笔梦想、旅行基金：「康乾 6 号·瑞祥人生」

最低 2000 块就能上车，给自己留一笔钱，有说走就走的底气。

如果你有以上明确的需求，可以考虑尽早规划，不知道自己适合哪款产品，可以 点击文末卡片 预约，有专业规划师提供产品讲解。

四、写到最后

在利率下行，降息潮不断的大环境下，3.0% 的增额寿能终身锁定利率，获得长期稳健的收益。

有真的 IRR 逼近 3.0% 的产品，也有宣传 3.0% 复利，实际测算 IRR 才 2.5% 左右的产品，跟目前收益第一梯队的产品，收益差了一截。

越是这个时候，越是要理性决策。

不管别人怎么推荐，说得天花乱坠，咱也要货比三家，细细研究对比，才不会中了圈套，悔恨不已。

要是怕踩坑，有需要可以 点击下方卡片 咨询，会有专人为你解答产品，对比收益，选出最合适的方案。